EUR/USD: торговая война не дает доллару расти, но и евро не спешит укрепляться
На минувшей неделе гринбек обновил многомесячные максимумы, однако завершил ее снижением по отношению к большинству основных валют. Этот разворот, по-видимому, многих заставил задуматься о том, что произошло. Доллар, считающийся активом-убежищем, как правило, реагирует укреплением на уход от риска, индикатором которого служит падение стоимости акций и нефтяных котировок. Однако в этот раз курс USD снижался вместе с Wall Street и нефтью, не обращая внимания на рост доходности трежерис. Почему же все перевернулось с ног на голову? По мнению экспертов, причины следует искать в двойственной природе доллара. С одной стороны, он выступает в роли защитного актива, к которому инвесторы обращаются, когда усиливаются глобальные риски. С другой стороны, гринбек – национальная валюта, и ее покупают, когда верят в то, что американская экономика сильнее остальных. Однако затянувшаяся торговая война Вашингтона и Пекина заставляет инвесторов все больше сомневаться в том, что при прочих равных США выиграют, из-за чего доллар и падает вместе с акциями и сырьем. «Где-то есть тонкая грань между долларом как защитным активом, который покупают, как только слово "тариф" сотрясает воздух на рынке, и долларом, который должен обратить внимание на то, как увязаны перспективы американской экономики с торговым конфликтом, грозящим перерасти в технологическую холодную войну», – отмечают аналитики. Впрочем, недавнему снижению «американца» нашлось и вполне банальное объяснение: закрытие длинных позиций по USD на достигнутых максимумах в преддверии трехдневных выходных в США и Великобритании. То есть участники рынка попросту решили порезать «лонги» по доллару, чтобы сократить риски. Предполагается, что в ближайшие дни гринбек сможет отыграть все обратно. Большую часть минувшей недели пара EUR/USD провела в узком коридоре. Максимальный диапазон ее колебаний не превышал 45 пунктов. Переломным моментом стала публикация в четверг релизов по деловой активности в ЕС и США. Все показатели оказались хуже ожиданий, однако если европейская статистика продемонстрировала лишь локальное ухудшение, то американские данные вышли довольно разочаровывающими. На этом фоне пара EUR/USD приостановила тенденцию к снижению и вернулась выше отметки в 1,12. Одной из ключевых тем на открытии этой недели стали результаты выборов в европейский парламент. Согласно предварительным данным, группе представителей евроскептиков (блоку Ле Пен во Франции, итальянской «Лиге Севера», британскому движению Brexit, правоконсервативной ЕСПД) удалось получить больше мест, по сравнению с выборами 2014 года, однако большинство, похоже, остается у объединенной группы еврооптимистов и центристов. Ожидается, что ЕС продолжит проводить политику интеграции перед лицом общей угрозы в виде американского протекционизма, а это значит, что беспокоиться по поводу распада валютного блока не стоит. В то же время состояние здоровья экономики еврозоны по-прежнему вызывает вопросы. Последние данные по деловой активности и бизнес-климату сигнализируют о замедлении ВВП региона. До майских «твитов» главы Белого дома Дональда Трампа о повышении тарифов на китайский импорт фундамент для восстановления восходящего тренда по евро был создан. Казалось бы, экономики Поднебесной и еврозоны стали нащупывать дно, а у инвесторов появилась уверенность в скором прекращении торговой войны Вашингтона и Пекина. Однако в конце весны ситуация в корне поменялась. Судя по всему, время для уверенного ралли EUR/USD еще не наступило, поэтому имеет смысл сделать ставку на среднесрочную консолидацию в диапазоне 1,1-1,15.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (28.05.2019, 17:22) --------------------------------------------- Фунт в растерянности, отставка Терезы Мэй может только усилить неопределенность по Brexit
От максимумов текущего года фунт стерлингов потерял около 5%. По мнению ряда аналитиков, дальнейшая динамика британской валюты во многом будет зависеть от того, кто станет преемником на посту премьер-министра Терезы Мэй и насколько он будет решителен в вопросах Brexit. Процесс выборов нового лидера Консервативной партии стартует 10 июня и займет около полутора месяцев. Предполагается, что нового премьера Туманный Альбион получит либо непосредственно перед летними парламентскими каникулами, которые начнутся в конце июля, либо уже после них – в сентябре. Между тем вопрос Brexit по-прежнему остается открытым, и пока не совсем понятно, по какому сценарию будут развиваться события. Трейдеры говорят, что шансы на реализацию «жесткого» сценария возросли, поскольку четверо из восьми претендентов на пост главы тори заявили, что Соединенное Королевство должно покинуть ЕС 31 октября, даже если «бракоразводное» соглашение не будет заключено. Впрочем, не исключено, что Т. Мэй уйдет в отставку не просто так, а поставит в качестве условия принятие ее варианта сделки с Брюсселем, или так называемый «мягкий» выход из ЕС. Следует признать, что данный вариант не слишком выгоден Великобритании, однако он гораздо лучше «жесткого» сценария, при котором ВВП страны рискует потерять до 10%. Перспективы фунта До сих пор британская валюта вяло реагировала на новости по Brexit, так как инвесторы перестали ждать каких-либо реальных действий. Если ситуация продолжит развиваться в том же ключе, что и раньше, то все останется на прежних уровнях. Если состоится новый референдум, то это приведет к слабо негативной реакции фунта. Однако если дело дойдет до «жесткого» выхода, то он, безусловно, ударит по стерлингу, так как очевидно, что для Британии это очень невыгодный вариант. Эксперты допускают, что при сохранении тренда на падение пары GBP/USD через год-два курс фунта может дойти до паритета с долларом. Таким образом, неспособность Соединенного Королевства договориться о выходе из ЕС на выгодных для себя условиях создает угрозу для экономики страны, нарастающие внутриполитические противоречия тоже пугают инвесторов, а настроения в обществе не позволяют повернуть процесс выхода из альянса вспять. По итогам недавно состоявшихся выборов в Европарламент, наибольшее число голосов получила Партия Brexit, что в целом подтверждает желание граждан Великобритании покинуть ЕС. Однако, как мы видели на протяжении последних месяцев, возможность выхода страны из блока без сделки однозначно отвергается Палатой общин. Поэтому с приходом нового премьера-министра политическая неопределенность вряд ли будет устранена.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (29.05.2019, 13:18) --------------------------------------------- Торговые опасения и падение доходности толкают иену вверх
Японская иена имеет все шансы продолжить восхождение. Валюта укрепилась до двухнедельного максимума по отношению к доллару на фоне опасений по поводу дальнейшей эскалации торгового конфликта между США и Китаем. Очередной «скачок напряжения» направил инвесторов в безопасную гавань. Поводом для этого стала неожиданно агрессивная риторика на страницах газета People's Daily, которая является официальным рупором правящей Коммунистической партии Китая. В результате иена подорожала до 109,15 иены против доллара, самого высокого уровня с 15 мая этого года. Однако это единственный спаринг, где доллар проигрывает, поскольку по отношению к другим валютам он уверенно растет. Инвесторы в настоящее время рассматривают доллар как идеальный инструмент в переходном периоде, когда глобальный рост слабеет на фоне торговых споров и политической неопределенности. Дополнительный импульс американская валюта получила после публикации отчета Министерства финансов США, в котором говорится, что ведомство рассмотрело валютную политику более чем 21 крупного торгового партнера США и обнаружило, что девять из них требуют пристального внимания в связи с валютными махинациями, а именно Китай, Германия, Ирландия, Италия, Япония, Южная Корея, Малайзия, Сингапур и Вьетнам. По мнению США, эти страны намеренно сдерживают рост стоимости национальных валют.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (30.05.2019, 17:18) --------------------------------------------- Доллар укрепляется, но скоро ветер может подуть совсем в другую сторону
Торговая война между Вашингтоном и Пекином продолжает набирать обороты, и инвесторы всерьез обеспокоены перспективами мировой экономики. Существуют опасения, что Китай может ограничить или даже снизить экспорт в США редкоземельных материалов, которые являются важнейшими компонентами и используются для производства практически всей высокотехнологичной продукции. Если Поднебесная разыграет эту карту, то американский фондовый рынок упадет на 2-3%, потянув за собой основные валюты. В этом случае сильнее всего пострадают «аусси» и «киви», тогда как USD/JPY может опуститься до 108. В Morgan Stanley полагают, что последующее развитие торговой войны США и КНР может спровоцировать снижение темпов роста ВВП в обеих странах, которое рынки уже не смогут проигнорировать. «Если стороны не договорятся в ближайшие три-четыре месяца, то темпы роста глобальной экономики замедлятся на 1%, а Федрезерв будет вынужден начать снижение ставок», – отметили в Morgan Stanley. Предполагается, что смягчение политики ФРС будет оказывать давление на американскую валюту. Индекс доллара продолжает торговаться вблизи двухлетних максимумов. Стратеги швейцарского банка Julius Baer считают, что восходящий тренд USD приближается к концу. Эксперты банка видят потенциал для разворота доллара, однако советуют инвесторам осторожно выбирать, против какой из валют открывать короткую позицию. «США с точки зрения динамики ВВП начинают утрачивать преимущество перед другими странами и показателями роста мировой экономики в целом. Впрочем, изменения носят неоднородный характер, и мы полагаем, что больше всего во второй половине этого года выиграют циклические валюты, а именно канадский доллар, бразильский реал, норвежская и шведские кроны», – заявили представители Julius Baer. «Также мы видим шансы на снижение курса доллара США по отношению к фунту стерлингов, учитывая дисконт, который заложен в последнем ввиду рисков, связанных с Brexit. Однако те, кто надеется на улучшение динамики EUR/USD, скорее всего, будут разочарованы: евро не столь цикличен, процентные ставки в еврозоне остаются отрицательными, при этом экономическая ситуация в регионе выглядит далеко не радужной, а перспективы в свете торговой войны Вашингтона и Пекина – туманными. Также мы не ожидаем ухудшения динамики доллара против "аусси" и "киви"», – добавили они.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (31.05.2019, 18:35) --------------------------------------------- Евро рискует подешеветь до $1,10
Происходящее на Forex все больше вызывает ощущение дежавю. Начало текущего года ознаменовалось резким изменением тона заявлений ФРС, что усилило риски слома восходящего тренда по USD. Однако уже в феврале «голубиная» риторика других ведущих центробанков отправила валюты-конкуренты гринбека в нокдаун. Замедление темпов роста европейской экономики, в том числе из-за сокращения внешнего спроса, выбило почву из-под ног у «быков» по EUR/USD в марте. Едва в апреле они начали приходить в себя, как в мае оказалось, что ставить крест на торговой войне Вашингтона и Пекина еще слишком рано. Торговые противоречия между двумя крупнейшими экономиками мира по-прежнему далеки от разрешения, и сейчас главный вопрос заключается в том, кто сдастся первым. Дональд Трамп уверен, что США справятся с КНР, поскольку импортируют примерно в пять раз больше китайских товаров, чем Поднебесная из Америки. В то время как одни аналитики согласны с данным утверждением, другие полагают, что оно слишком упрощает реальное положение дел. По мнению экономиста Гэри Шиллинга, Д. Трамп не только выиграет, казалось бы, бесконечную торговую войну с Китаем, но и в долгосрочной перспективе улучшит положение США. «Преимущество и абсолютная власть, как правило, находятся в руках покупателя, а не продавца. В данном случае покупателем являются Соединенные Штаты, а Поднебесная – продавец», – сказал он. Предполагается, что Китаю, если он лишится рынка США, будет сложно найти покупателей его потребительских товаров. Между тем гринбеку, похоже, безразлично, как развиваются торговые отношения Вашингтона и Пекина. Американская валюта укрепляется четвертый месяц подряд. Несмотря на то что шансы на снижение процентной ставки со стороны ФРС растут, а кривая доходности трежерис перевернулась, сигнализируя об увеличении рисков наступления рецессии в США, спрос на USD остается высоким. Конечно, ФРС прекрасно понимает, что ревальвация вредна для экспорта и инфляции, однако в любой паре всегда две валюты. Вероятность того, что ЕЦБ в ближайшее время сменит «голубиную» риторику на «ястребиную», крайне низка. Согласно последнему опросу экспертов Bloomberg, регулятор повысит ставку по депозитам лишь к апрелю 2020 года. В то же время майский релиз по деловой активности в производственном секторе Китая свидетельствует о том, что крупнейшая экономика мира продолжает замедляться. Это не добавляет оптимизма «быкам» по EUR/USD. После третьего по счету за год пробоя парой уровня 1,12 сложились условия для дальнейшего ослабления евро по отношению к доллару США. Однако нисходящее движение остановилось вблизи отметки 1,11. Ни вновь обострившийся торговый конфликт между Вашингтоном и Пекином, ни усиление рисков реализации «жесткого» сценария Brexit, ни выборы в Европарламент не стали катализатором для более сильного снижения единой европейской валюты. С апреля пара EUR/USD торгуется в диапазоне 1,1120-1,1260. Выход пары за его границы, по-видимому, будет зависеть от того, смогут ли США и Поднебесная положить конец торговой войне. Не исключено, что в случае ее планомерной эскалации инвесторы могут приступить к более масштабной распродаже на рынке акций, что приведет к дальнейшему росту гринбека и ослаблению евро. «Пара EUR/USD пока удерживается выше уровня 1,11, однако угроза обновления годовых минимумов в районе 1,10 становится все реальнее», – заявили валютные стратеги Westpac. По их словам, в качестве причин падения курса евро могут послужить разногласия между правительством Италии и ЕС, а также слабые данные по инфляции в еврозоне, которые выйдут на следующей неделе. Кроме того, эксперты отметили, что инвесторы вновь стали обращать внимание на спред двух- и пятилетних облигаций США и Германии. «Вернувшаяся важность спреда для валютных инвесторов может означать только одно – риск дальнейшего снижения EUR/USD», – полагают в Westpac.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (04.06.2019, 17:39) --------------------------------------------- Доллар играет в опасные игры, отпугивая покупателей
Монетарная политика вернулась в фокус рынка. ЦБ Австралии снизил ставку во вторник, ожидается еще два смягчения в этом году. До этого инвесторы видели стимулы от НБК, снижение ставок РБНЗ и паузу в нормализации политики ФРС и ЕЦБ. Тем не менее Америка в понедельник опубликовала слабые макроэкономические отчеты, чем удивила рынки. Более того, Федрезерв впервые публично заявил о необходимости смягчения политики. Инвесторы сейчас пытаются понять, достаточно ли текущих мер для поддержания экономического роста. В это время доллар к корзине основных конкурентов начал падать, ему не помогает даже статус защитного актива. Участники рынка распродают американскую валюту, отдавая предпочтение евро и золоту. Как долго это продлится? Может быть, доллар меняет направление. EUR / USD Евро в паре с долларом отскочил от локальных минимумов к области локальных максимумов последних шести недель, но формально нисходящая тенденция еще не сломлена. Для этого покупателям нужно уйти выше 1.1250. Между тем поддержку евро оказывают ожидания встречи Управляющего совета ЕЦБ. Отметим, фактор LTRO уже заложен в котировки основной пары, и, для того чтобы удивить рынок, Марио Драги нужно намекнуть на реанимацию QE. Вместе с тем не стоит забывать, что экономика еврозоны в среднесрочной перспективе, вероятно, продолжит буксовать из-за торговых войн. И хотя текущее повышение евро выглядит логичным, вряд ли оно станет долгосрочным. Золото Золото подорожало до самых высоких отметок с февраля. Сегодня наблюдалась некоторая коррекция после методичных покупок на протяжении предыдущих трех торговых сессий. Среди факторов поддержки котировок драгметалла в последние дни можно выделить резкое снижение доходности трежерис США и ослабление доллара, которое заставило инвесторов рассматривать золото как более доходный актив. Если дело так пойдет и дальше, то цена может укрепиться до $1340. Далее есть шанс на рост до шестилетнего пика – $1360. Индекс доллара В этом году стало понятно, что США не является изолированным государством, а политика протекционизма Дональда Трампа – палка о двух концах. Доллар без поддержки от фискального стимула и ФРС ведет себя иначе. Снижение фондовых индексов и доходности трежерис приводят к его ослаблению. А еще год назад всем внушали, что торговые войны позволили «американцу» перехватить статус главного актива-убежища у иены и золота. В Goldman Sachs сократили оценку экономического роста США на 0,5 п.п., до 2% в текущем году. Экономисты ждут, что Федрезерв ослабит монетарную политику. Похоже, почти 10-летная экономическая экспансия, принесшая более 20 млн новых рабочих мест и увеличившая активы американцев на $47 трлн, завершается. В прошлом году ЦБ перегнул палку с повышением ставки и теперь ищет возможность исправить свою ошибку.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (05.06.2019, 17:37) --------------------------------------------- ФРС с высокой долей вероятности снизит ставки, доллар к этому готов
Подъем доллара был ожидаемо остановлен ФРС. Валюта обновила семинедельный минимум на фоне растущих ожиданий снижения процентной ставки в ответ на риски, связанные с торговыми конфликтами. Глава ФРС Джером Пауэлл не стал делать намёки, а конкретно пообещал, что решением по ставке регулятор будет реагировать «соответствующим образом» на торговое давление. Заявление незамедлительно отразилось на американской валюте, рынки уже начали готовиться к снижению ставки ФРС. Однако, учитывая изменение прогноза ФРС и обвал доходности казначейских облигаций США в последние недели, потери доллара в этом контексте выглядят довольно приглушенными. Если глобальный рост ухудшится, доллар снова пойдет вверх. В четверг начнется заседанием ЕЦБ, и есть высокая вероятность того, что настрой ЕЦБ будет соответствовать «голубиному» тону» ФРС, и, возможно, регулятор даже объявит более свободные условия новой схемы дешевого кредитования. Опасения по поводу рецессии распространяются по всему миру, и центральные банки в последние недели снижают ставки, что может сигнализировать о начале глобального цикла смягчения денежно-кредитной политики. Резервный банк Австралии во вторник снизил базовые процентные ставки до рекордно низкого уровня 1,25% и дал понять готовность пойти дальше, если ситуация не изменится. В прошлом месяце ЦБ Новой Зеландии впервые за последние 2,5 года снизил базовую процентную ставку, пытаясь поддержать экономику. На этом фоне растут и евро, и австралийский и новозеландский доллары.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (06.06.2019, 14:09) --------------------------------------------- EUR/USD: у Марио Драги больше поводов уронить курс евро, чем поддержать его
Одно из центральных событий сегодняшнего дня – решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по кредитно-денежной политике. Пара EUR/USD укреплялась четыре дня подряд, однако продавцы, похоже, начинают возвращаться в игру в ожидании вердикта ЕЦБ. В первом квартале экономика еврозоны расширилась на 0,4% после того, как два предыдущих квартала ее рост составлял 0,2%. Это хорошая новость для европейского ЦБ, поскольку подтверждает его предположение о том, что замедление экономики региона лишь временное явление и не перейдет в рецессию. Однако предварительные данные по инфляции за май сильно разочаровали. В годовом выражении показатель замедлился до 1,2% с апрельских 1,7%. То есть ЕЦБ пока не удалось даже близко подвести индикатор к целевому уровню (2%). В то же время торговые переговоры США и Поднебесной зашли в тупик, и торговая война между двумя экономиками мира разгорелась с новой силой. Стороны продолжают обмениваться взаимными пошлинами, ограничивая активность компаний в обеих странах и высказывая взаимные обвинения. Таким образом, в целом общая картина ухудшилась по сравнению с предыдущим заседанием ЕЦБ. Как на это отреагирует регулятор? Трейдеры не ожидают, что ЦБ скорректирует процентную ставку. Вместе с тем они хотели бы узнать, насколько щедрой окажется новая программа долгосрочного кредитования банков (TLTRO), как она будет рассчитываться и будет ли ставка по новым кредитам отрицательной, нулевой или близкой к нулю? Регулятор может обновить прогнозы по экономическому росту и инфляции в ЕС, а также намекнуть на дальнейшие действия в случае, если эти показатели замедлятся еще сильнее. В последнее время евро склонен падать по итогам заседания ЕЦБ. Однако, по мнению ряда аналитиков, единая европейская валюта сегодня может прервать эту тенденцию. По их словам, есть вероятность, что позиция регулятора может оказаться не настолько мягкой, как того ожидает рынок. «Президент ЕЦБ Марио Драги может оказаться не таким уж "голубем", как считает рынок. В то время как все сосредоточены на внешних рисках, таких как торговая напряженность (преуменьшать ее важность, действительно, нельзя), в некоторых случаях не удается распознать умеренный, но важный стимул, который мы продолжаем видеть от внутреннего сектора», – сказал Джереми Стретч из Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC). Он прогнозирует, что пара EUR/USD вернется к отметке в 1,1570 доллара к концу следующего квартала, а затем продолжит расти до 1,18 доллара к концу года. Другие эксперты менее оптимистично настроены в отношении евро. Они исходят из того, что экономическая активность и инфляция в ЕС остаются подавленными, даже несмотря на то что деловая уверенность демонстрирует признаки подъема. «В настоящий момент трудно быть откровенно оптимистичным в отношении евро. Слабый экономический рост и инфляция в еврозоне оказывают давление на ЕЦБ, что может обеспечить дальнейшее смягчение политики со стороны регулятора. Поэтому сложно усмотреть слишком большой потенциал роста для EUR/USD», – заявил Ли Хардман из MUFG Bank.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (07.06.2019, 15:32) --------------------------------------------- ФРС может подтолкнуть курс доллара вниз, сократив процентную ставку
На этой неделе американский сенатор-демократ от штата Массачусетс Элизабет Уоррен предложила ФРС более активное управление стоимостью доллара для поддержки экспорта и внутреннего производства. Президент США Дональд Трамп, несомненно, одобрил бы подобные шаги. Однако есть две проблемы, связанные с этим. Во-первых, это политика, подразумевающая валютные манипуляции и не одобряемая Соединенными Штатами за то, что ее, предположительно, проводят другие страны. Во-вторых, что еще более важно, перед Федрезервом стоит задача контролировать инфляцию, а не стоимость национальной валюты. Очевидно, что с помощью своего основного инструмента – процентной ставки – регулятор в лучшем случае сможет добиться только одной из этих целей. Предполагается, что, если ФРС снизит процентную ставку в этом году, как того ожидают многие инвесторы, это подтолкнет курс доллара вниз, что поможет простимулировать экономику страны, сделав экспорт более конкурентоспособным, а импорт – более дорогим. Однако для ЦБ обоснование сокращения ставки не имеет ничего общего с курсом USD. Скорее всего, оценка того, имеет ли снижение ставки смысл, потребует от Федрезерва ответа на вопрос, удастся ли подобным образом стимулировать производство и занятость в стране без риска повысить инфляцию. Судя по последним высказываниям высокопоставленных представителей ФРС, регулятор пока не готов снизить процентную ставку, однако эскалация торговой напряженности в мире подталкивает его в этом направлении. Напомним, последний раз Федрезерв принимал решение о снижении ставки более 10 лет назад – в декабре 2008 года. 19 июня пройдет очередное заседание американского ЦБ, на котором ему придется тщательно выстраивать коммуникацию, разбираясь с агрессивной позицией рынка на тему того, куда дальше пойдет процентная ставка.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (10.06.2019, 13:52) --------------------------------------------- Риск возвращается на Форекс, ЕЦБ говорит одно, а делать собирается другое
Мексиканский песо избежал обвала и даже вырос в начале недели более чем на 2% после того, как США и Мексика заключили соглашение о миграции, чтобы предотвратить новую тарифную войну. Достигнутая договоренность поддерживает восстановление аппетита к риску со стороны инвесторов, что благоприятно отразилось на долларе и понизило стоимость иены. Инвесторы активно скупали иену в последние недели, после того как президент США Дональд Трамп пригрозил Мексике тарифами, но сейчас покидают безопасную гавань. В понедельник доллар начал восстанавливаться, в том числе потому, что инвесторы поняли, что их оценка вероятности снижения процентных ставок ФРС была чрезмерно завышена. Индекс доллара вырос на 0,3%, до 96,824 пункта. По отношению к евро валюта подорожала также на 0,3%, до $1,1304, при этом на единую валюту давит настроение чиновников ЕЦБ, которые готовы снизить ставки в случае ослабления экономического роста. В свою очередь, мексиканский песо вырос более чем на 2%, до 19,2275 песо за доллар, после подписания соглашения о миграции. Однако, несмотря на то, что в начале недели ожидается рост спроса на рисковые активы, следует быть осторожным в отношении устойчивости восстановления аппетита к риску, в любой момент Трамп может затеять другие торговые конфликты. Иена планомерно сдает захваченные ранее высоты. Японская валюта потеряла 0,4%, опустившись до 108,65 иены за доллар после того, хотя и остается на 3,3% сильнее своих апрельских уровней. Позитив, растущий на фоне соглашения между США и Мексикой, вероятно, перекинется и на торговый спор с Китаем, возможно, рынок увидит некоторый прогресс и в этом направлении. Евро откатился от недавних максимумов, достигнутых в пятницу после заседания ЕЦБ, которое инвесторы рассматривали как более агрессивное, чем ожидалось. ЕЦБ обошелся без намеков на снижение ставок в связи с ухудшением экономических перспектив, вместо этого сказал, что ставки будут оставаться «на своих нынешних уровнях» до середины 2020 года. Но в воскресенье сразу два источника сообщили, что регулятор может снова снизить процентную ставку ЕЦБ, если экономический рост ослабнет, ведь сильный евро вредит блоку.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (11.06.2019, 14:41) --------------------------------------------- 10 кандидатов на пост британского премьера и 4 сценария для фунта
Американский банк JPMorgan Chase ухудшил свой годовой прогноз по фунту стерлингов до $1,29 с $1,35-$1,36 на фоне усилившейся неопределенности вокруг выхода Великобритании из состава Евросоюза. «Прогнозировать исход Brexit стало сложнее», – заявили представители JPMorgan. Они полагают, что премия за риск неопределенности в фунте увеличится в течение ближайшего месяца, поскольку все больше внимания уделяется тому, кто придет на смену Терезе Мэй в качестве председателя Консервативной партии и главы кабинета министров Соединенного Королевства. За пост лидера тори и премьер-министра страны будут бороться 10 человек, объявил накануне управляющий комитет Консервативной партии. Отмечается, что это самое большое количество кандидатов на этот пост в истории. До этого максимальное число претендентов составляло пять человек – в 1997 и 2016 годах. По мнению экспертов, лидерами гонки являются экс-глава МИД Великобритании Борис Джонсон, сменивший его на этом посту Джереми Хант, бывший министр по вопросам Brexit Доминик Рааб и действующий министр природных ресурсов Майкл Гоув. «Избирательная кампания представлена сторонниками Brexit, и подтверждение того, что правительство под новым руководством готово развернуться в направлении более "жесткого" сценария, может еще больше нервировать инвесторов», – считают валютные стратеги JPMorgan. По их словам, возможны следующие варианты развития событий в Великобритании, от реализации которых будет зависеть дальнейшая динамика курса фунта стерлингов: 1. Туманный Альбион выходит из ЕС в соответствии с условиями текущего соглашения, разработанного Т. Мэй и альянсом. В этом случае пара GBP/USD поднимется до отметки 1,33. 2. В Соединенном Королевстве назначены новые всеобщие выборы. Фунт может либо подешеветь до $1,20 (если одержат победу консерваторы, возглавляемые сторонником «жесткого» Brexit), либо подорожать до $1,31 (если выиграет коалиция лейбористов и осуществит более «мягкий» выход страны из ЕС). 3. Состоится еще один референдум о членстве Великобритании в ЕС, который предложит фунту сделать выбор между отметками $1,20 (если страна вновь проголосует за выход) и $1,40 (в случае отказа от Brexit). 4. Продолжающийся политический паралич и дальнейшая отсрочка действия статьи 50 Лиссабонского договора обрекают британскую валюту на постоянный дрейф в районе $1,25.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (12.06.2019, 18:07) --------------------------------------------- Что покупать в преддверии саммита, доллар или евро
Аппетит к риску в преддверии саммита «Большой Двадцатки» может снизиться, поэтому лучше обратить внимание на иену и продавать доллар и евро против японской валюты. По крайней мере, такого мнения придерживаются эксперты BofAML. Банк вошел в короткую позицию по паре EUR/JPY еще в прошлом месяце, когда торговая сделка между США и Китаем сорвалась. А Bank of America накануне занял короткую позицию по USD/JPY. Риск рекомендации заключается в том, что о заключении торговой сделки может быть объявлено на самом саммите. Однако даже в этом случае пересмотр трейдерами будущих действий чиновников Федрезерва, подразумевающих смягчение политики, ограничит слабость иены. Между тем волатильность курсов по-прежнему очень низкая. Рынки демонстрируют невозмутимое спокойствие, но зря. Похоже, на валютные рынки надвигается буря. Итак, на прошлой неделе ЕЦБ достаточно прозрачно намекнул на готовность вновь запустить программу стимулирования, но участники рынка предпочли не обращать на это внимание. Лидерами в гонке за кресло премьер-министра Великобритании являются политики, в чьи планы входит вырвать страну из ЕС без каких-либо соглашений или парализовать работу парламента. В это время в динамике стерлинга можно увидеть только неопределенность, а об обеспокоенности и, тем более панике, речи не идет. Все бы ничего, но на сцену выходит Дональд Трамп и заявляет, что политика американского Центробанка вредит стране. Упрямые чиновники во главе с Джеромом Пауэллом не принимают умные советы от президента США о снижении ставки. «Они меня не слушают», – пожаловался Трамп. Происходящее подразумевает бегство инвесторов в защитные активы, но этого не происходит. Почему? Потому что ЕЦБ утратил способность влиять на рынки, его политика вечного монетарного стимулирования уже воспринимается как норма для всех крупных ЦБ, нежели как аномалия. Что касается Британии, то все считают, что у английских политиков очередное обострение и это пройдет. Серьезный повод для нервозности подал хозяин Белого дома. Несмотря на то что он регулярно позволяет себе подобные выпады и играет на настроениях рынков, недавний его твитт в отношении ФРС заслуживает внимания. Дело в том, что в конце июня саммит «Большой Двадцатки», а на повестке дня торговые конфликты. Президент США может потребовать от своей администрации сделать то, что ослабит доллар или вынудит Китай укрепить юань. А лучше все вместе. Кстати, во вторник китайская валюта заметно укрепилась к доллару после заявления местного регулятора о намерении провести в среду интервенцию в размере 35 млрд юаней. Стоит отметить, что валюта медленно, но уверенно входит в арсенал торговой войны. Отсутствие четкой реакции на рынке отчасти можно объяснить тем, что от ФРС и так ждут снижения процентных ставок. Однако ситуация может обостриться после июньского саммита в японской Осаке. Особенно если переговоры в кулуарах этого мероприятия пройдут не совсем удачно.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (13.06.2019, 15:57) --------------------------------------------- Надежды рынка на скорое снижение ставки ФРС могут не оправдаться, что только на руку доллару
Президент США Дональд Трамп может сколько угодно хвалиться тем, что торговые тарифы приносят стране дополнительные средства, однако американский бюджет от увеличения дефицита они, похоже, не спасают. За 8 месяцев финансового года (начался 1 октября 2018 года) отрицательное сальдо расширилось на $206 млрд, или на 38,8% в годовом выражении. В то же время доходы от импортных пошлин повысились почти в 2 раза, до $44,9 млрд. Белый дом надеялся на то, что благодаря сокращению налогов темпы роста ВВП сохранятся на уровне 3%, однако американская экономика замедляется. От того, насколько быстро она будет терять скорость, по-видимому, будут зависеть дальнейшие шаги Федрезерва и судьба гринбека. В январе американский ЦБ заявил о том, что может скорректировать монетарную политику и поставил на паузу процесс повышения ставок. В марте регулятор объявил о планах свернуть действующую с 2017 года программу сокращения баланса, а в мае, когда рынки «схлопнулись» на $5 трлн, просигнализировал о готовности поддержать экономику страны стимулирующими мерами. На данный момент срочный рынок на 97,5% уверен в одном акте монетарной экспансии со стороны ФРС в текущем году и на 82% – в двух. Между тем консенсус-прогноз более чем 100 экономистов, опрошенных недавно агентством Reuters, предполагает, что раньше третьего квартала 2020 года Федрезерв не пойдет на ослабление кредитно-денежной политики. По словам экспертов, поскольку ВВП США от аномально высокого значения в +2,9% возвращается к своим нормальным темпам роста в 2%, то и особого смысла в сокращении ставки по федеральным фондам нет. На фоне увеличения вероятности снижения ставки ФРС и усиления опасений за судьбу американской экономики индекс USD опустился до минимальных уровней за два месяца. Предполагается, что если шансы на сохранение текущих параметров монетарного курса Федрезерва начнут расти, то гринбек довольно быстро придет в себя. По мнению специалистов Deutsche Bank, срочный рынок может серьезно заблуждаться относительно будущей траектории ставки по федеральным фондам, что лишает «быков» по EUR/USD важного преимущества. Ведь не секрет, что разница в процентных ставках и, соответственно, в доходности активов в долларах и евро – один из ключевых факторов для валютного рынка. Неспособность «быков» по евро взять штурмом уровень сопротивления $1,1345 в очередной раз доказала, что одной лишь слабости доллара может оказаться недостаточно для восстановления долгосрочного восходящего тренда по EUR/USD. Ожидается, что до заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе и на котором регулятор, возможно, прольет свет относительно своих будущих действий, пара EUR/USD будет консолидироваться в диапазоне 1,1255-1,1345.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (14.06.2019, 15:45) --------------------------------------------- ФРС или ЕЦБ: кто возглавит гонку на смягчение монетарной политики?
Два крупнейших регулятора мира практически отказались от своей прежней риторики и открыто заявляют о перспективах снижения процентных ставок и смягчении монетарного курса. По итогам майской встречи американский ЦБ сохранил ставку по федеральным фондам в диапазоне от 2,25% до 2,5% годовых. На ближайшем заседании, которое состоится на следующей неделе, инвесторы ждут от ФРС более четкого сигнала о готовности к «мягкой» политике. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных недавно изданием The Wall Street Journal, предполагает снижение процентной ставки со стороны Федрезерва до 2,12% к концу 2019 года и до 1,96% – к концу 2020 года. Таким образом, речь идет об одном акте монетарной экспансии как в текущем, так и в следующем годах. Срочный рынок сейчас оценивает вероятность сокращения ставки в июле в 64%. По мнению ряда экспертов, веских оснований для смя<
Индекс USD продолжает обновлять двухлетние максимумы, даже несмотря на решение Федрезерва впервые за 10 лет снизить процентную ставку и уже с августа прекратить процесс сокращения баланса. По словам специалистов JPMorgan, удивляться такому поведению американской валюты не стоит. «Решение ФРС по ставкам соответствовало медианному прогнозу экономистов, и теперь мы наблюдаем реакцию в духе "продавай на слухах, покупай на фактах"», – отметили представители фининститута. «Риторика регулятора оказалась достаточно сдержанной и дала участникам валютного рынка возможность вспомнить о том, что в целом уровень ставок в США остается привлекательно высоким, а ситуация в мировой экономике – напряженной», – добавили они. В JPMorgan допускают, что в дальнейшем гринбек может сдать позиции против таких валют, как иена и франк, однако в остальном потенциал снижения американской валюты выглядит сомнительным, особенно в случае с евро и фунтом, поэтому стратеги банка сообщают, что воздерживаются от каких-либо крупных «шортов» по доллару. Снижение ставки на июльской встрече FOMC на четверть пункта было уже учтено в котировках, и ключевым событием стало выступление председателя Федрезерва Джерома Пауэлла. На пресс-конференции глава ФРС заявил, что регулятор не исключает дальнейшего снижения ставки по федеральным фондам, однако не рассматривает ее сокращение с 2,5% до 2,25% как начало цикла смягчения монетарной политики. Для того чтобы это произошло, ЦБ должен увидеть реальную слабость американской экономики. Комментарии председателя Федрезерва можно трактовать следующим образом: если статданные по США ухудшатся, то регулятор понизит ставку, если нет – поднимет ее или сохранит паузу. «Судя по всему, ФРС, обдумывая свои дальнейшие действия, намерена отслеживать поступающую информацию. Это такой же тип зависимости от данных, как и тогда, когда Федрезерв в заявлении указывал, что будет проявлять "терпение"», – полагает Бипан Рай из Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC). По мнению эксперта, основная мысль июльского послания FOMС заключается в том, что рынок не должен быть на 100% уверен в снижении ставки по федеральным фондам на сентябрьском заседании. «Похоже, Федрезерв решил подстраховаться, чтобы не дать рынку ложного сигнала. Если бы тон заявления регулятора оказался чересчур "медвежьим", то инвесторы получили бы сигнал о снижении ставок в сентябре. Кроме того, это послужило бы поводом для разговоров о том, что ФРС уже сейчас опасается экономического замедления», – сказал Б. Рай. Следует отметить, что решение, которого рынок ждал от американского ЦБ с вероятностью 100%, оказалось для регулятора не из легких и не было единогласным. Два члена FOMC – глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен и его коллега из Канзас-Сити Эстер Джордж – проголосовали за то, чтобы сохранить процентную ставку без изменений. «Раскол в ФРС понятен. С формальной точки зрения у американского ЦБ нет причин для смягчения кредитно-денежной политики. Во втором квартале ВВП вырос на 2,1%, а по итогам первого полугодия – на 2,5%. В то же время безработица в стране находится на минимуме более чем за полвека, базовая инфляция (без учета цен на энергоносители и продукты питания) превышает таргет в 2% (2,1% в июне), доверие потребителей на максимуме с ноября 2018 года», – отметил экономист Moody's Джон Лонски. Между тем рынок всерьез рассчитывал если не на агрессивную монетарную экспансию ФРС (снижение ставки на 50 базисных пунктов), то на открытую регулятором дверь для дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. Однако американский ЦБ вернул участников торгов с небес на землю. В ответ на заявление FOMC и на комментарии Джерома Пауэлла курс единой европейской валюты по отношению к доллару США упал к минимальной отметке с мая 2017 года. Впрочем, и с фундаментальной точки зрения ослабление евро против гринбека выглядит вполне логичным. Дифференциал доходности американских и германских гособлигаций сейчас играет в пользу доллара, а тот факт, что экономический рост в еврозоне замедлился вдвое во втором квартале, оказывает давление на «быков» по евро. Экономика США явно растет быстрее ВВП валютного блока. Если исходить из того, что ФРС ставит принятие решений по монетарной политике в зависимость от входящих данных, то одним из катализаторов изменения курса доллара может стать отчет по американскому рынку труда США за июль, который выйдет завтра. Предполагается, что сильные цифры позволят «медведям» по EUR/USD продвинуть котировки к 1,09, а слабые приведут в чувство «быков».
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (02.08.2019, 17:12) --------------------------------------------- Трамп обвалил рынки новыми тарифами, Федрезерв придет на помощь
Накануне президент США Дональд Трамп заявил о том, что со следующего месяца Вашингтон намерен ввести новые пошлины на импортируемые в страну китайские товары. В качестве реакции американские фондовые индексы ушли в отрицательную зону. На фоне сокращения аппетита инвесторов к риску увеличился спрос на безопасные активы. Цены на золото взлетели на 3,5%, достигнув отметки $1450. Кроме того, произошел стремительный рост иены, которая укрепилась широким фронтом. Даже к американской валюте она подорожала на 1,25%. При этом австралийский доллар – представитель как основных, так и сырьевых валют, – просел к иене на 1,85%, до минимального уровня с января текущего года. По словам главы Белого дома, начинающие действовать с 1 сентября 10%-е тарифы на китайский импорт стоимостью $300 млрд являются скромными. При этом он отметил, что Вашингтон может существенно нарастить тарифы, однако такой шаг необязательно должен последовать. «10% – это на краткосрочный период, а потом я всегда могу сделать их больше или меньше в зависимости от ситуации с торговой сделкой», – сказал американский лидер. «Я думал, что президент Си хочет заключить сделку, но, честно говоря, он действует недостаточно быстро. Он сказал, что будет покупать больше сельхозпродукции у наших фермеров, он не сделал этого», – добавил он.
По мнению аналитиков, введением новых тарифов на китайский импорт Д. Трамп может убить сразу двух зайцев. Во-первых, тем самым США вынуждают Поднебесную заключить торговое соглашение на выгодных для себя условиях. Во-вторых, новый виток торговых войн может заставить Федрезерв агрессивно снижать ставки. До сих пор у регулятора наибольшую обеспокоенность вызывали перспективы роста мировой экономики и торговые отношения, и теперь худшие опасения, похоже, начинают сбываться. Если падение на рынках продолжится вплоть до осени, то на помощь может вновь прийти Федрезерв. Предполагается, что обвал может быть настолько грандиозным, что затмит события, которые происходили в конце прошлого года, и у американского ЦБ просто не останется иного выбора, кроме как дать рынкам новую порцию смягчения. На фоне появления сообщений о введении США дополнительных пошлин на импорт товаров из Поднебесной шансы на ослабление денежно-кредитной политики ФРС в сентябре увеличились с 64% до 92%, а в декабре – с 42% до 75%. В четверг гринбек большую часть дня торговался с повышением против большинства валют, отыгрывая результаты июльской встречи FOMC, однако затем индекс USD переместился на негативную территорию. Это произошло после того, как президент США заявил о принятии 10%-ных тарифов на китайский импорт.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (05.08.2019, 16:46) --------------------------------------------- Вашингтон и Пекин повышают ставки в торговой войне, волатильность на рынках обещает стать запредельной
Едва только участники рынка отошли от «холодного душа» от американского ЦБ, который по итогам июньского заседания дал понять, что решение снизить процентную ставку не является началом цикла смягчения кредитно-денежной политики, как президент США Дональд Трамп испортил им настроение, пригрозив ввести дополнительные пошлины на китайский импорт. Ответ Поднебесной не заставил себя долго ждать. В минувшие выходные агентство Bloomberg сообщило о том, что Пекин дал команду своим государственным компаниям прекратить ввоз в страну сельхозпродукции из Соединенных Штатов. Кроме того, Китай фактически начал девальвацию своей национальной валюты, курс которой впервые за 11 лет поднялся выше 7 юаней за доллар США. Примечательно, что этот уровень был незыблемым даже в разгар торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира в прошлом году. Тот факт, что китайские власти позволили своей валюте опуститься под ключевую отметку, позволяет предположить, что это тщательно продуманный гамбит, нацеленный на смягчение негативного эффекта от торговой войны для национальной экономики и одновременно предотвращение массового бегства капитала из страны. Также не исключено, что тем самым КНР сигнализирует США о том, что заключение торговой сделки между странами в ближайшей перспективе маловероятно. По словам экспертов, несмотря на то что именно Белый дом пытается оказать давление на Пекин, Дональд Трамп оказывается в проигрышном положении по целому ряду моментов. Так, американский лидер неоднократно говорил о необходимости ослабить гринбек, однако последний по факту сейчас укрепляется против юаня, что не добавляет плюсов Соединенным Штатам в торговой войне. Также Д. Трампу нужен стабильно растущий фондовый рынок, чтобы рассчитывать на переизбрание на второй президентский срок, однако в последний раз сильная девальвация юаня вызвала шок практически на всех мировых рынках. Уже сейчас американские фондовые индексы стремительно падают вниз. Только за четверг и пятницу индекс S&P 500 потерял около 100 пунктов. Высока вероятность того, что «турбулентность» продлится достаточно длительное время, и мы увидим нечто похожее на то, что происходило в конце прошлого года. Тогда, напомним, обвал фондовых бирж был настолько стремительным, что этого испугалась даже ФРС, которая до этого делала довольно жесткие заявления. Если исходить из того, что сейчас мы находимся лишь в начале мощного рыночного потрясения, то в ближайшие недели волатильность будет запредельной. Разочарование инвесторов решением Федрезерва по монетарной политике на прошлой неделе, а также обострение напряженности в торговых переговорах США и Китая привели к укреплению японской валюты. Пара USD/JPY существенно приблизилась к минимуму 2019 года, который был установлен 3 января на уровне 104,85. «На этой неделе экономическая статистика по Китаю может привести к дальнейшему ослаблению курса юаня. Это будет способствовать тому, что спрос инвесторов на иену станет выше, чем на доллар. Соответственно, дальнейшее снижение USD/JPY и тестирование психологической отметки 105,00 потенциально возможны», – полагает стратег Aozora Bank Акира Морога. «Впрочем, падение пары USD/JPY ниже 105,00 выглядит сейчас маловероятным. Экономика США не настолько слаба, чтобы оправдать более существенное ослабление доллара к иене», – добавил он. Что касается основной валютной пары, то курс евро по отношению к доллару США вернулся в пределы диапазона среднесрочной консолидации $1,11-1,14. Поводом для отступления «медведей» по EUR/USD послужил тот факт, что рост занятости в США в июле замедлился. Наряду с эскалацией напряженности в торговле между Вашингтоном и Пекином это усилило ожидания снижения процентной ставкиФРС в сентябре. Предполагается, что разочаровывающие цифры по деловой активности в американском непроизводственном секторе от ISM за июль способны вдохновить «быков» по EUR/USD на новые атаки.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (07.08.2019, 16:53) --------------------------------------------- Золото «в ударе»: призрак торговой войны подогревает спрос на драгметалл
Стоимость золота уверенно растет и уже преодолела отметку в $1500 за 1 унцию. Девальвация юаня и хаос на рынках подталкивают инвесторов к более активным покупкам драгметалла. По мнению экспертов, золото сохраняет хорошие шансы продолжить ралли. На это есть целый ряд причин. Во-первых, Федрезерв закрывает глаза на сильные статданные по Соединенным Штатам и готов стимулировать экономику на фоне усиления международных рисков. Во-вторых, спекулянты имеют существенный потенциал для наращивания длинных позиций по драгметаллу. Это позволяет специалистам Citigroup прогнозировать увеличение «лонгов» и рост курса золота до $1525 за 1 унцию в течение ближайших трех месяцев. Еще один момент. При «медвежьем» рынке потоки золота, как правило, идут с Запада на Восток. В этих условиях запасы специализированных биржевых фондов уменьшаются, а азиатский импорт, напротив, расширяется. Когда на же рынке доминируют «быки», процесс поворачивается в обратную сторону. В этом отношении сокращение Индией закупок драгметалла в июле на 69%, до 20,4 тонны (самого низкого уровня с марта 2016 года) и стремительный рост запасов «золотых» ETF свидетельствуют о том, что драгметалл определился с трендом. Поддержку золоту также оказывает тот факт, что в январе-июне центробанки во главе с Польшей, Россией и Китаем нарастили покупки золота до 374 тонн. Это наилучший результат в первом полугодии за всю историю. Кроме того, рынки вынуждены привыкать к новой реальности – замедлению мирового ВВП под воздействием торговых войн. США повышают торговые тарифы, что усиливает опасения инвесторов за судьбу глобальной экономики и заставляет их покупать облигации, доходность которых упала к историческим минимумам, а объем долга с отрицательными ставками превысил $13 трлн. Наконец, Поднебесная просигнализировала о том, что может выпустить национальную валюту на волю. Народный банк Китая не стал чинить препятствия на пути «быков» по USD/CNY. Несколько десятилетий назад рынки функционировали в условиях жесткой привязки валют к золоту и доллару США. Как только от режимов фиксированных курсов было решено отказаться, драгметалл резко рванул вверх. В настоящее время в Азии многие национальные денежные единицы имеют тесные связи с юанем. Если последний все-таки вырвется из клетки PBOC, то история со взлетом XAU/USD вполне может повториться.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (08.08.2019, 16:45) --------------------------------------------- Решиться на продажу евро сейчас непросто, однако стоит попробовать на попытках роста
Стратеги Bank of Montreal (BMO) считают, что удивляться недавнему рывку EUR/USD вверх, как и возлагать больших надежд на развитие восходящей динамики, не стоит. «Отрицательные ставки ЕЦБ сделали евро валютой фондирования, и сокращение позиций кэрри-трейдеров в условиях эскалации торгового конфликта США и Поднебесной придало свежий импульс росту EUR/USD. Однако дела в еврозоне, в том числе и в Германии, в последнее время обстоят не очень хорошо, а ухудшение перспектив китайской экономики сулит Европе большие неприятности», – отметили эксперты. «Мы полагаем, что европейскому ЦБ придется опустить ставки еще ниже в зону отрицательных значений, а новый тяжелый период в экономике ЕС грозит обострением политической напряженности внутри блока, который к тому же рискует испытать на себе последствия "жесткого" Brexit», – добавили они. В BMO ожидают, что в течение ближайших трех месяцев пара EUR/USD может снизиться до отметки 1,08. «Очевидно, что цена выживания еврозоны повышается, и это найдет отражение в некой комбинации политической напряженности, слабости евро и ограниченном росте ВВП региона», – заявили представители фининститута. «Для покупок евро сейчас определенно нет причин. Хотя и продажа единой европейской валюты в условиях накопившегося объема позиций кэрри-трейд не выглядит простым решением. Однако всем, кто не боится, мы рекомендуем продавать EUR/USD со стопом на 1,1400 и целью на 1,08», – сказали они.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Сообщение отредактировал ifxmiller - Четверг, 01.08.2019, 17:31
По мнению ряда экспертов, в ближайшее время Bitcoin может продемонстрировать взрывной рост. Однако многие из них не согласны с этим прогнозом, полагая, что криптовалюту № 1 ожидают коррекция и дальнейшее снижение. В пятницу, 9 августа, ведущие виртуальные валюты дешевеют, за исключением биткоина, который демонстрирует символический рост. Цена BTC консолидируется в ожидании импульса для дальнейшего движения. По наблюдениям экспертов, за сутки курс биткоина увеличился на 0,24%, до $11898. Аналитики полагают, что пробой уровня сопротивления в $12800 позволит криптовалюте № 1 достичь $13750. В случае закрепления ниже уровня$11870 эксперты допускают падение до отметки $11100. По мнению Дэна Макардла, соучредителя аналитической компании Messari, биткоин способен повторить прежний взрывной рост. Специалист проводит аналогию с золотом в 2008 году, когда котировки драгметалла взлетели до пиковых значений за короткое время. В краткосрочной перспективе Bitcoinможет упасть, но затем произойдет рывок к новому историческому максимуму, уверен Д. Макардл. По словам Майка Макглоуна,стратега аналитического агентства Bloomberg, в данный момент ВТС вступил в фазу длительной консолидации и может не вырасти даже в 2020 году, в преддверии майского халвинга. Однако в долгосрочной перспективе цифровой актив выиграет от снижения доходности государственных облигаций и обострения волатильности на глобальном фондовом рынке, утверждает М. Макглоун. Аналитик считает биткоин лучшим вариантом хеджирования рисков. Многие эксперты полагают, что криптовалюта № 1 уже обрела статус наиболее безопасного актива. Биткоин пополнил список активов-«убежищ», в котором находятся золото, американские облигации и швейцарский франк. По мнению Криса Рейнертсена, директора по маркетингу Rhythm Technologies, в ближайшей перспективе многие инвесторы станут вкладываться в ВТС, чтобы обезопасить свои сбережения. По наблюдениям специалистов, биткоин продолжает борьбу за достижение промежуточного пикового уровня в $12000. Эксперты полагают, что покорение этой вершины откроет активу путь к отметке $13000 и далее. Согласно данным агентства Bloomberg, за последние три месяца фиксировалось усиление корреляции между биткоином и золотом. Bitcoin вновь оказался под пристальным вниманием участников рынка и экспертов, которые считают его цифровым аналогом золота, активом «тихой гавани», несмотря на полную противоположность желтому металлу в контексте ценовой стабильности. Однако не все специалисты придерживаются позитивных прогнозов в отношении криптовалюты № 1.Согласно расчетам финансовых стратегов, в ближайшее время рынок цифровых валют продолжит снижение, поскольку назрела коррекция после бурного роста. Прогнозы экспертов предусматривают падение цены биткоина до $11500, снижение курса Ethereum до $210, удешевление Ripple (XRP) до $0,29, а Litecoin – до $85.
Все макроэкономические отчеты Великобритании оказались провальными. ВВП страны вышел отрицательным, промышленность сократилась как в месячном, так и в годовом выражениях. Между тем правительство не желает видеть проблем в экономике и успешно смещает внимание рынка на политические факторы. Призывы британского премьера к пересмотру условий выхода из ЕС остаются без ответа. Страхи трейдеров по поводу Брекзита без сделки способствовали обвалу фунта, который в паре с долларом закрыл прошлую неделю на минимальной отметке более чем за три десятка лет. Против евро он опустился до самого низкого уровня с 2009 года. Падающий фунт подпитывает негативные прогнозы. Крупные инвесторы и аналитики пугают рынки снижением валюты до 1.10 в паре с долларом и 1.0 – в паре с евро. Новую неделю «британец» начал с восстановления, но, учитывая весьма туманную экономическую и политическую картину Англии, продержаться в плюсе он долго не сможет. На этой неделе стоит обратить внимание на отчеты по рынку труда, инфляции и розничным продажам. Впрочем, влияние статистики, скорее всего, будет краткосрочным. Официальной информации о контактах с чиновниками из Брюсселя сейчас мало, тем не менее даже самый незначительный негатив повышает вероятность «жесткого» выхода из ЕС, а значит, будет расценен рынком как новый повод для продаж фунта. Джонсон много тратит, растет риск досрочных выборов Вместо того чтобы копить деньги для поддержания экономики в преддверии Брекзита, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон увеличивает расходы. Новоиспеченного премьера обвиняют в необоснованных тратах. В воскресенье он объявил о том, что потратит 2,5 млрд евро на тюрьмы в рамках своего обещания снизить уровень преступности. Перед этим было значительно расширено финансирование Национальной службы здравоохранения. Еще большие суммы могут быть выделены после того, как казначейство завершит ежегодный подсчет расходов министерств. Скорее всего, это произойдет в сентябре, так как дата выхода из ЕС – 31 октября – приближается. В Bloomberg отмечают, что Джонсон, требуя дополнительного финансирования того или иного направления, руководствуется исключительно политическими соображениями. Это в корне неверно, учитывая неопределенность вокруг Брекзита и сокращение экономики впервые за семь лет. На данный момент единственным способом остановить премьера является вотум недоверия. Так считают его оппоненты. Риск проведения досрочных всеобщих выборов увеличивается. Однако он может улетучиться, если Б. Джонсону не удастся реализовать свои планы по агрессивному «разводу» с ЕС.
В настоящее время, несмотря на массовые покупки золота как ведущими центробанками мира, так активными участниками рынка, аналитики заявляют о высокой вероятности очередного ралли драгметалла. Этому способствует нестабильная геополитическая обстановка, «подогреваемая» эскалацией торгового конфликта между США и КНР и ухудшением перспектив мировой экономики. В данный момент золото торгуется на максимуме за последние шесть лет. Росту стоимости желтого металла способствуют массовое снижение ставок со стороны крупнейших центробанков и девальвация китайской валюты. В подобной ситуации золото становится надежным защитным активом, который не подвержен контролю правительства. Центральные банки дали дополнительный стимул к покупкам драгметалла благодаря смягчению монетарных политик, подчеркивают эксперты. Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) удивил рынки сокращением процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.), до 1%. Другие регуляторы, такие как Центральный банк Индии и ЦБ Таиланда, тоже снизили ставки – до 5,4% и до 1,5% соответственно. На торгах понедельника, 12 августа, проходящих в «зеленой» зоне, золото активно удерживало лидирующие позиции. Драгметалл № 1 торговался по $1502 за 1 тройскую унцию. На минувшей неделе цена желтого металла обновила шестилетний максимум на фоне напряженности в китайско-американских отношениях, а также в связи с замедлением глобального экономического роста. В настоящий момент драгметалл торгуется по $1536 за 1 тройскую унцию. При анализе динамики золота эксперты обращают внимание на специфическое выстраивание целевого уровня в $1550. Специалисты уверены, что в случае его превышения покупателям откроется дорога к таким показателям, как $1600, $1700 и $1800. Подобный рост ожидается в случае повышения спроса на защитные активы. В данный момент сильный уровень поддержки располагается вблизи значения $1450. По мнению Витни Джорджа, руководителя хедж-фонда по драгоценным металлам, затяжные торговые конфликты будут перерастать в валютные войны. Последние могут привести к девальвации национальных валют. В случае такого развития событий ценность золота вырастет в геометрической прогрессии, уверен В. Джордж. В настоящее время аналитики ведущих американских инвестбанков прогнозируют рост цен на желтый металл. Они полагают, что к началу 2020 года стоимость золота поднимется до отметки $1600 за 1 тройскую унцию, а еще через два года увеличится до $2000 за 1 унцию. Большинство трейдеров и экспертов, а именно 69%, настроены оптимистично по поводу дальнейших перспектив драгметалла.
Через тернии к звездам: золото преодолело планку в $1500
Стремительный рост стоимости желтого металла вызывает у игроков рынка удивление, граничащее с восторгом. Эксперты прогнозируют дальнейший подъем «золотых» котировок. Они не исключают, что ближайшей целью роста драгметалла станет отметка $1920 за 1 унцию. Во вторник, 13 августа, котировки желтого металла преодолели верхнюю границу ключевого канала дневного тренда в диапазоне от $1477,04 до $1510,11. Позже был пробит уровень технической среднесрочной цели в $1514,40. В данный момент золото продолжает восходящее движение с основной целью на уровне $1920,75 – максимума 2011 года. В долгосрочной перспективе ожидается рост котировок до уровня цели основного тренда в $2205, рассчитанного на основе текущей волатильности рынка. Многие аналитики связывают рост «золотых» котировок с затяжным торговым конфликтом США и КНР. Они уверены, что золото будет дорожать, пока не наступит перемирие в американо-китайских торговых отношениях. В текущей ситуации эксперты рынка драгметаллов рекомендуют выбрать определенную позицию по золоту и находиться в ней некоторое время, наблюдая за динамикой рынка. Они уверены, что стоимость желтого металла продолжит расти. Причина тому – тотальное недоверие к институтам государственной власти и финансовой системе. Это общемировой тренд, утверждают специалисты. Они подчеркивают, что нестабильная геополитическая обстановка формирует повышенный спрос на защитные активы, в первую очередь золото. Рассматривая дальнейшую динамику цены драгметалла, эксперты полагают, что локальный перелом в растущем тренде может наступить в сентябре 2019 года. В данный момент рынок золота сильно перегрет, и в ближайшее время ему потребуется коррекция. Однако аналитики не ожидают продолжительного падения. Скорее всего, золото закрепится в новом диапазоне, консолидируясь перед продолжением роста. В настоящее время драгметалл торгуется по $1512 за 1 унцию, а его долгосрочной целью является $1920 за 1 унцию, подводят итог эксперты.
«Золотые» вершины: драгметалл может приблизиться к $1700
Согласно расчетам специалистов швейцарского банка UBS, в ближайшие 18 месяцев стоимость золота может подняться более чем на 10%, до $1680 за 1 унцию. Поддержку драгметаллу окажут такие факторы, как рецессия в мировой экономике, торговые противоречия между странами и ряд геополитических рисков. По наблюдениям аналитиков банка, немаловажную роль в росте цен на желтый металл играет падение доходности других активов. В ситуации нестабильности на финансовых рынках, когда сложно прогнозировать дальнейшую динамику цен, инвесторы испытывают напряжение. Это заставляет участников рынка массово вкладываться в безопасные активы, в первую очередь в золото. В UBS называют такое поведение оптимальным и стратегически верным, подчеркивая, что владение золотом в подобной ситуации очень выгодно. Напомним, недавно стоимость желтого металла достигала отметки $1520 за 1 унцию. Согласно прогнозу швейцарского банка, в следующем году она может вырасти на 10% и составить $1680 за 1 унцию. По мнению специалистов финучреждения, катализатором роста «золотых» цен станет усиление неопределенности в глобальной экономике. Активный интерес среди инвесторов вызывают акции ETF-фондов, специализирующихся на золоте, а также фьючерсы на драгметалл. В последнее время объемы вложений в эти инвестиционные активы бьют рекорды. Согласно оценкам большинства аналитиков, желтый металл обладает внушительным потенциалом для привлечения новых инвесторов. По расчетам специалистов UBS, в 2020 году стоимость золота в среднем составит $1550 за 1 тройскую унцию. Это выше прежних ожиданий экспертов, прогнозировавших $1450 за 1 унцию. В UBS уверены в высоком потенциале драгметалла и его способности подняться почти до $1700 за 1 тройскую унцию.
EUR/USD: обострение противоречий между Германией и Италией может привести к распаду еврозоны
Пожалуй, даже в самых смелых мечтах Дональд Трамп, развязавший торговую войну с Поднебесной, вряд ли мог представить, что она может спровоцировать распад еврозоны. Тот факт, что экономика Германии, зависимая от экспорта и внешнего спроса, оказалась на грани технической рецессии, заставил немецких политиков заговорить о необходимости увеличения государственных расходов. В частности, министр финансов ФРГ Олаф Шольц заявил, что страна может использовать пакет фискальных стимулов в объеме €50 млрд, как это имело место после финансового кризиса 2008 года. Примечательно, что Италия чувствует себя ничуть не лучше Германии, однако она не может себе позволить увеличение госрасходов из-за строгих требований ЕС к дефициту бюджета. Хотя речи о выходе из еврозоны третьей по величине экономики валютного блока пока не идет, неизвестно, чем может обернуться дело. Во втором квартале немецкий ВВП потерял 0,1%, и в Бундесбанке ожидают, что темпы снижения останутся скромными, однако оптимизма инвесторам это не добавляет. Причиной спада в экономике Германии послужило резкое сокращение объемов экспорта и промышленного производства. Несмотря на то что во втором квартале негативное влияние этих факторов частично компенсировал рост расходов домохозяйств и государства, в немецком ЦБ не уверены в том, что позитивные драйверы ВВП окажутся устойчивыми. Снижение немецкого экспорта иллюстрирует пагубные последствия торговой войны США и КНР, и отрицательному эффекту от уже введенных пошлин еще предстоит проявиться в полной мере, при этом риск дальнейшей эскалации конфликта сохраняется. Дополнительные проблемы для немецкой экономики создает ухудшение обстановки в автомобильном секторе, а одним из ключевых рисков выступает неупорядоченный выход Великобритании из состава ЕС, который будет болезненным не только для страны, но и для всего альянса. Предполагается, что если Берлин не изменит курс своей монетарной политики, то ЕЦБ придется вводить более обширные меры стимулирования экономики. Более того, если европейский регулятор возобновит программу покупки гособлигаций, то евро может пострадать. Между тем в Италии разорвавшее узы дружбы с Лигой Севера движение «Пять звезд» уже практически договорилось с демократами о создании новой коалиции. Страна готовится к вынесению вотума недоверия премьер-министру Джузеппе Конте и проведению внеочередных выборов, на которых наверняка будут подниматься вопросы ограничений ЕС по бюджету и снижения налогов – крайне болезненные темы для евро. Что касается Соединенных Штатов, то они продолжают пожинать плоды собственного протекционизма. Глава Белого дома винит в том, что гринбек упорно не хочет слабеть, Федрезерв, который не изъявил желания продолжить и дальше снижать процентные ставки. Однако, по словам экспертов, причины укрепления американской валюты кроются в развязанной Трампом торговой войне Вашингтона и Пекина. В августе индекс USD вырос до самого высокого уровня за последние два года, поскольку инвесторы искали защиту в активах-убежищах на фоне усилившихся опасений относительно того, что торговый спор США и Поднебесной может привести к глобальной рецессии. «Это естественно, что доллар остается сильным. Д. Трамп ведет торговую войну с экономиками, которые имеют профицит с США и делают американскую экономику еще сильнее», – сказали стратеги MUFJ. Ожидается, что ЕЦБ усилит стимулирующие меры в следующем месяце, а данные по деловой активности в еврозоне, которые выйдут на этой неделе, будут слабыми, поэтому риски для EUR/USD остаются понижательными. В случае падения пары ниже уровня поддержки 1,1065, шансы на обновление августовского минимума могут возрасти.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Сообщение отредактировал ifxmiller - Вторник, 20.08.2019, 17:07
Рынок вновь смотрит в рот ФРС, находясь в полнейшей неопределенности
Сегодня состоится, пожалуй, одно из главных финансовых событий года: на конференции в Джексон-Хоуле выступит глава ФРС Джером Пауэлл. Его речь может дать рынку понимание направления денежно-кредитной политики американского ЦБ не только на сентябрь, но и на последующие месяцы. Кроме того, в выходные лидеры стран «Большой семерки» проведут переговоры и могут обсудить предпринимаемые некоторыми государствами действия, направленные на ослабление своих национальных валют. Практически всю неделю рынки никак не могут определиться с дальнейшим направлением. Так, американские фондовые индексы то падают, то снова растут. Симпозиум в Джексон-Хоуле и саммит G7 могут принести рынкам важные драйверы. В текущем месяце лидерами среди валют G10 стали японская иена и швейцарский франк, то есть валюты «тихой гавани». Этот факт отражает обеспокоенность инвесторов происходящими вокруг финансовых рынков событиями. Впрочем, спрос на защитные валюты – это не единственный фактор, который указывает на серьезные опасения инвесторов относительно перспектив мировой экономики. Срочный рынок почти на 100% уверен в снижении процентных ставок в США на 100 базисных пунктов в течение ближайшего года. Такие действия ФРС могут потребоваться в ответ на замедление глобального роста и поддержание экономической экспансии. «Рынок отчаянно нуждается в руководстве. Он на распутье, и поэтому высок спрос на безопасные валюты», – сказал Рассел Сильберстон из Investec Asset Management. Напомним, по итогам июльской встречи FOMC в США впервые за 10 лет были снижены процентные ставки. Тогда на пресс-конференции Дж. Пауэлл дал рынку понять, что не стоит рассчитывать на серию снижения ставок. По его словам, это была корректировка в середине цикла. «Не исключено, что в ходе выступления в Джексон-Хоуле глава ФРС просигнализирует о возможности применения более радикальных мер стимулирования», – сообщил экономический советник Allianz Мохамед эль-Эриан. С 31 июля гринбек активно рос, используя слова Дж. Пауэлла о разовой корректировке в качестве поддержки. На прошлой неделе курс американской валюты достиг годового максимума, хотя ранее многие ожидали, что она подешевеет. «Намек на дальнейшее снижение ставок решит дилемму укрепляющегося доллара», – отметил Мохамед эль-Эриан. «Сейчас ситуация такова, что риски в других странах перевешивают негатив в США», – заявил Алан Раскин из Deutsche Bank. Он скептически настроен в отношении результатов встречи «Большой семерки», поскольку страны-участники G7 утратили былую сплоченность. К тому же их захлестнули торговые разногласия. Поэтому эксперт советует покупать золото на попытках снижения цен и прогнозирует, что доллар если и не вырастет, то точно не сдаст позиции против валют развивающихся стран, а также валют G10 (за исключением иены и франка). С точкой зрения А. Раскина не согласен глава фонда Westwood Holdings Адриан Хелферт. Он полагает, что тон выступления Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле будет «голубиным», и рекомендует делать ставку на рост курса мексиканского песо, который является представителем валют ЕМ. «Песо – высоколиквидная валюта, она покажет наиболее быструю реакцию в пространстве EМ на комментарии главы американского ЦБ», – считает А. Хелферт. Разброс точек зрения в преддверии выступления Дж. Пауэлла является очередным доказательством того, что рынок находится в состоянии неопределенности и надеется получить от главы ФРС руководство к действию.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Сообщение отредактировал ifxmiller - Пятница, 23.08.2019, 16:29
Большинство специалистов сходится во мнении, что спрос на желтый металл будет высоким ближайшие несколько лет. Во многом этому способствуют такие факторы, как затяжное торговое противостояние КНР и США, замедление глобального экономического роста, общая геополитическая нестабильность и волнения на финансовых рынках. Согласно данным аналитической компании Australia & New Zealand Banking Group (ANZ), ведущие центробанки мира намерены продолжать глобальную скупку золота. Среди таких стран лидируют Россия, Турция, Казахстан и Китай. По предварительным оценкам, объем покупок драгметалла со стороны этих государств будет превышать 650 тонн золота в год. Согласно информации ANZ, на долю мировых регуляторов приходится около 10% глобального потребления драгметалла. Представители Всемирного совета по золоту подчеркивают, что за первые шесть месяцев текущего года ведущие центробанки увеличили объемы золота в резервах на 374,1 тонны. Эксперты ANZ уверены, что эта тенденция продолжится. Не только отдельные страны, но и большинство профессиональных инвесторов активно наращивают долю драгоценных металлов в своих портфелях. В первую очередь к ним относится золото. По оценкам экспертов,на долю желтого металла приходится около 40% инвестиционного спроса. На фоне его увеличения стоимость драгметалла в августе достигла шестилетних максимумов. Рост «золотых» цен фиксировался на протяжении нескольких недель. В понедельник, 26 августа, стоимость желтого металла достигла самого высокого уровня с апреля 2013 года – $1551 за 1 тройскую унцию. Во вторник драгметалл сдал свои позиции, подешевев до $1538 за 1 унцию. В настоящее время золото торгуется в пределах $1530 за 1 унцию. Правительство ряда стран наращивает долю золота в своих резервах из-за высоких рисков замедления экономического роста, а также на фоне эскалации торговой и геополитической напряженности. Некоторые государства, приобретая желтый металл, стремятся снизить долю доллара в своих резервах, отмечают в ANZ.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (28.08.2019, 15:32) --------------------------------------------- Канадский доллар идет на снижение, эксперты рекомендуют покупку
Рекомендации ведущих банков, таких как RBC, Scotiabank и Citigroup, в отношении пары USD/CAD сводятся к одному – покупке канадской валюты. Финансовые эксперты советуют набирать длинные позиции в этом инструменте. Ряд аналитиков считает, что в ближайшее время Банк Канады может перейти к смягчению монетарной политики. Рынок закладывает в цену канадского доллара эту возможность. Валютные стратеги трех крупнейших банков – RBC, Scotiabank и Citigroup – ожидают дальнейшего удешевления валюты Страны кленового листа. Согласно расчетам аналитиков Scotiabank и RBC, канадская валюта сохранится на отметке 1,3100, а специалисты Citigroup рассматривают диапазон в 1,3015–1,3020. По мнению Шона Осборна, ведущего валютного стратега-аналитика Scotiabank, следует рассматривать продажу пары USD/CAD при спотовых торгах ниже уровня 1,3355. Согласно расчетам специалиста, прорыв ниже планки в 1,3250 должен обеспечить краткосрочное повышение для «канадца», поскольку такое движение ненадолго сформирует двойную вершину. В дальнейшем трейдеры могут ожидать падения до 1,3150–1,3155. Шон Осборн подчеркнул, что поддержку канадскому доллару оказывает сужение денежных спредов. Специалисты банка Citigroup добавили дополнительные 20% к своим коротким позициям по тандему USD/CAD на 1,3249, нацелившись на диапазон 1,3015–1,3020 со стоп-лоссом на 1,3375. По оценкам Эльзы Лигнос, ведущего руководителя валютной стратегии в RBC, пара USD/CAD потеряла «бычий» импульс. Повышение интереса к рисковым активам поддержало тандем и позволило USD/CAD пробить поддержку восходящего тренда до 1,3275. Дальнейший разворот этого тренда сместил фокус с отметки 1,3185 до 1,3145. Эксперт подчеркнула, что снижение оказалось существенным. В настоящее время канадская валюта торгуется по $1,3301 за 1 доллар США. Большинство специалистов рекомендует покупку валюты Страны кленового листа.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (29.08.2019, 15:48) --------------------------------------------- Доллар растет, пока рынок гадает, смогут ли договориться США и Китай
Второй раз за последние два месяца американский министр финансов Стивен Мнучин заявил, что Соединенные Штаты не собираются вмешиваться в жизнь Forex, однако все может измениться в будущем. Специалисты BofA Merrill Lynch считают, что это может произойти, если пара EUR/USD просядет до уровня 1,05-1,07, тогда как аналитики Citigroup ожидают вмешательства вблизи отметки 1,05. «Риск одностороннего валютного вмешательства США не исчезнет так легко», – заявил Кит Джукс, валютный стратег Societe Generale. Он оценивает вероятность интервенции в 25% и рекомендует инвесторам покупать канадский доллар, если данная угроза станет реальной. По мнению эксперта, канадская валюта недооценена и имеет меньше недостатков, чем большинство других на фоне торгового спора Вашингтона и Пекина. Стивен Ингландер из Standard Chartered Bank полагает, что трейдеры должны покупать евро, чтобы извлечь выгоду из любой интервенции. «Если Соединенные Штаты захотят ослабить гринбек, единственным действенным способом сделать это будет покупка EUR и продажа USD», – отметил он. «Если США нацелены на такие валюты, как офшорный юань и евро, тогда длинные позиции в этих валютах должны быть прибыльными в случае интервенции», – сообщил Шон Осборн из Scotiabank. При этом он предупреждает, что трейдеры, которые хотят сыграть на валютной интервенции, должны быть ловкими с тактическими ставками, поскольку первоначальный шок от любого шага США может быстро исчезнуть. «Одностороннее вмешательство Вашингтона, скорее всего, не окажет долгосрочного воздействия на рынки», – сказал Ш. Осборн. Несмотря на то что слов о вреде сильного доллара было сказано уже немало, в том числе американским президентом Дональдом Трампом, гринбек продолжает укрепляться. Индекс USD по-прежнему торгуется вблизи годовых максимумов. Основными драйверами его роста служат высокие процентные ставки ФРС, разница в экономическом росте США и остальных стран, а также вера в то, что именно Вашингтон победит в торговой войне с Пекином. Согласно последним исследованиям Bloomberg Economics, ситуация в Китае продолжает ухудшаться: деловая активность и экспорт замедляются, а фондовые индексы снижаются. Соединенные Штаты и Поднебесная продолжают посылать рынку противоречивые сигналы относительно торговых переговоров. Советник американского президента по национальной безопасности Джон Болтон сообщил, что у Вашингтона и Пекина все еще сохраняются существенные разногласия в вопросах торговли. В то же время представитель Белого дома Марк Шорт выразил оптимизм в отношении заключения сделки. Официальный представитель министерства коммерции Китая Гао Фэн в свою очередь заявил, что стороны должны создать условия для прогресса в переговорах, добавив, что его страна против эскалации торговой войны с США и стремится к спокойному разрешению спора. При этом он отметил, что надеется на отмену новых американских пошлин на китайские товары и добавил, что в арсенале у Пекина есть масштабные ответные меры. Тот факт, что доходность 10-летних гособлигаций США находится на минимумах июля 2016 года (в районе 1,5%), демонстрирует, что инвесторы сомневаются в скором окончании торговой войны. Поддержку гринбеку также оказывают «ястребиные» заявления членов FOMC. В частности, президент ФРБ Ричмонда Том Баркин обратил внимание на признаки ускорения инфляции и на сильные потребительские расходы в США, а глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что дальнейшее снижение процентной ставки угрожает финансовой стабильности страны. Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в диапазоне 1,1050-1,1150 в ожидании данных по ВВП США за второй квартал, которые могут отразить влияние торговой войны Вашингтона и Пекина на американскую экономику.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (30.08.2019, 18:31) --------------------------------------------- Страсти вокруг Brexit продолжают накаляться, но фунт не торопится снижаться
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон спровоцировал настоящую бурю своим стремлением приостановить работу парламента страны, чтобы законодатели не смогли воспрепятствовать «жесткому» Brexit. Для участников рынка такой ход британского премьера стал неожиданностью, однако курс фунта стерлингов достаточно быстро стабилизировался. На смену панике пришла надежда на то, что противники выхода Туманного Альбиона из Евросоюза без сделки сплотятся и примут ответные меры. Спикер Палаты общин Джон Беркоу назвал происходящее «грубым нарушением конституции», а видный консерватор Руфь Дэвидсон, которая в свое время помогла тори привести в парламент 13 депутатов от Шотландской консервативной и юнионистской партии, заявила о решении покинуть свой пост. Ее примеру последовал главный координатор тори в Палате Лордов Джордж Янг. Канцлер «теневого кабинета» Джон Макдоннел признал, что сроки весьма ограниченны, однако выразил уверенность в том, что оппозиция в парламенте может преуспеть в деле принятия закона, который бы предотвратил выход Соединенного Королевства из ЕС без сделки. Для этого шести оппозиционным партиям необходимо будет сплотить свои ряды на следующей неделе прежде, чем работа парламента будет приостановлена. Лидер лейбористов Джереми Корбин в свою очередь высказал намерение активно сотрудничать с другими партиями и, если не создать барьер для «жесткого» Brexit, то по крайней мере попытаться объявить вотум недоверия правительству. Впрочем, в правительстве готовы к подобному развитию событий. Как сообщают источники FT, кабинет министров не намерен уходить в отставку, а вместо этого распустит парламент и объявит о проведении досрочных выборов в период с 1 по 5 ноября, то есть уже после крайнего срока Brexit. Таким образом, на данный момент ситуация вокруг Brexit зашла в тупик. Великобритания должна выйти из ЕС до 31 октября, парламент страны выступает против соглашения с альянсом в его нынешнем виде, и настроен категорически против Brexit без сделки. Брюссель отказывается возобновлять переговоры с Лондоном и пересматривать соглашение. Недавно Б. Джонсон заявил, что готов к тому, что переговоры с ЕС продлятся до самого последнего момента, вплоть до 31 октября. Многие эксперты полагают, что риск дальнейшего снижения британской валюты ограничен, учитывая тот факт, что у рынка было достаточно времени на корректировку ожиданий к моменту прихода Б. Джонсона к власти. Тем не менее угроза обвала остается высокой. Экс-премьер Тереза Мэй утверждала, что Brexit нанесет ущерб Соединенному Королевству в любом случае, а «жесткий» сценарий является худшим из возможных. Аналитики Morgan Stanley считают, что в этом случае фунт может достичь паритета с долларом США. «Парламентские каникулы усиливают риск "жесткого" Brexit и конституционного кризиса в Великобритании», – сказал Хольгер Шмидинг, главный экономист Berenberg Bank. «Вероятность выхода Туманного Альбиона из ЕС без сделки повысилась. Мы склонны ожидать вынесения вотума недоверия Б. Джонсону, что повлечет за собой продление срока действия статьи 50 Лиссабонского договора и проведение досрочных парламентских выборов. Мы считаем это наиболее вероятным сценарием. В ближайшие недели Великобритания вступает на неизведанную доселе территорию. Фунту это сулит лишь дальнейшее ослабление», – отметили специалисты ING.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (02.09.2019, 14:59) --------------------------------------------- Прогноз стоимости биткойна: успеть купить до начала следующего ралли
В последний месяц биткойн плавно опускался. Падение цены до $9300 было необходимо для следующего ралли. Курс продолжает привлекать покупателей, поскольку инвесторы в ожидании следующего параболического этапа. С уровня в $10000 долларов биткоин пошел вниз, обновив минимумы, близкие к $9300, после началось текущее восстановление. В настоящее время валюта торгуется по $9771. Первая линия сопротивления наблюдается на уровне $9826. Если биткойну удастся подняться выше этого барьера, ход останется неизменным, пока он не достигнет следующего уровня $9928. Самым серьезным препятствием на пути к $10000 является уровень $9928. Если его удастся преодолеть, то следующий этап $10400 долларов, а затем приблизится еще один уровень сопротивления, $ 10436 долларов. Если тренд развернется, то прежде чем опуститься до самого мощного уровня поддержки $8606, биткойн ждут отметки $9725, $9420 и $9000. Ожидающим новое серьезное ралли напомним прогноз известного трейдера и аналитика Питера Брандта, который заявил, что биткойн движется к четвертой параболической фазе. Брандта помнят за точное предсказание нисходящего тренда в прошлом году, а сейчас эксперт утверждает, что следующий рывок приблизит первую криптовалюту к $100000. В мае этого года Брандт начал определять потенциал биткойна в 2019 году. Он считает, что движения биткойна за последние четыре месяца говорит о начале нового долгосрочного цикла роста. «Биткойн стремится к отметке в $100000. Пара BTC/USD переживает свою четвертую начиная с 2010 года параболическую фазу. Ни один другой рынок за мои 45 лет в торговле не становился настолько параболическим на лог-графике», – заявил эксперт.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (04.09.2019, 16:24) --------------------------------------------- Рынок нефти в замешательстве: оптимизм угас
В последние несколько недель рынок черного золота лихорадит. Он испытывает давление ряда факторов, с трудом удерживая равновесие. Многие эксперты полагают, что поводов для оптимизма у нефти почти нет. Причинами дисбаланса рынка черного золота аналитики считают нестабильность в глобальной финансовой сфере, увеличение объемов нефтедобычи странами ОПЕК, а также природные катаклизмы, такие как ураган Дориан. Что касается стран картеля, то в данный момент объемы нефтедобычи здесь существенно выросли. В августе ОПЕК+ добывала около 29,99 млн баррелей в сутки, что на 200 тыс. больше уровня июля текущего года. Увеличение объемов нефтедобычи зафиксировано и в России: оно составило 134 тыс. баррелей. Одной из ключевых угроз для рынка нефти по-прежнему остается эскалация американо-китайской торговой войны. В случае ухудшения ситуации нефтяной рынок ожидают сильные перепады цен. В итоге инвесторы вновь начнут искать безопасные активы, что нарушит хрупкое равновесие на рынке черного золота. Опасения участников рынка также вызывает потенциальное замедление китайской экономики. В случае снижения темпов ее роста спрос на нефть сильно упадет, уверены аналитики. Напомним, Поднебесная является крупнейшим в мире потребителем сырья. В минувшем году КНР приобрела 461,9 млн тонн углеводородов. В настоящее время рынок черного золота обновляет минимумы августа. Он испытывает давление на фоне опасений по поводу перепроизводства сырья. Эксперты считают, что у нефти больше шансов на снижение, чем на рост. В краткосрочной перспективе «быки» могут проиграть, уверены аналитики. Они прогнозируют дальнейшее падение нефтяных котировок. В случае, если нефть марки Brent превысит отметку $58, новой «медвежьей» целью станет рубеж в $57,50. Отметим, что в данный момент она торгуется в пределах $59,09–$59,15 за баррель.В среднесрочной перспективе ситуация лучше: специалисты считают, что возможно закрепление котировок в диапазоне от $55 до $62 за баррель. Долгосрочную перспективу аналитики оценили как минорную, с высокой вероятностью снижения до $50 за баррель.
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (05.09.2019, 18:48) --------------------------------------------- Евро падает до новых минимумов по отношению к фунту, но радость будет недолгой
EUR/GBP опустился ниже критического уровня 0,90. Позитивный настрой в отношении британского фунта заставляет пару EUR/GBP забыть о дальнейшем росте и пробить критический уровень поддержки — 0,90, чтобы двинуться ниже к новым двухмесячным минимумам. Евро ослаб на фоне оптимизма по поводу Brexit и падает третью сессию подряд в ответ на очевидное изменение настроений в отношении британского фунта. Валюта восстанавливается на фоне растущего оптимизма, особенно после того как британские законодатели проголосовали за перенос крайнего срока Brexit, а правительство не утвердило законопроект, призывающий к общим выборам 15 октября. Тем не менее сценарий «жесткого» Brexit без сделки все еще находится на рассмотрении, а значит в скором времени политическая нестабильность вернется в Великобританию. Что ждать от GBP? Обновленный импульс роста подталкивает валюту к новым вершинам в свете недавних политических событий в Великобритании. Тем не менее, по прогнозам, стерлинг останется под давлением, поскольку политическая неопределенность никуда не делась, а вероятность всеобщих выборов также высока, и это только вопрос времени. С другой стороны, Банк Англии остается в «безмолвном режиме» в отношении Brexit и его потенциальных последствий. Стоит напомнить, что на своем последнем заседании Центральный банк отказался включить в свои прогнозы вероятность сценария «жесткого развода».
Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com
Добавлено (06.09.2019, 18:15) --------------------------------------------- Страдания британского фунта: излишняя волатильность и туманные перспективы
Участники рынка и инвесторы не питают иллюзий по поводу британской валюты. В последнее время многие аналитики называют фунт героем политической драмы. Они сходятся во мнении относительно дальнейшего снижения валюты Туманного Альбиона. Британский фунт стал заложником политической ситуации в стране. Его высокая волатильность во многом объясняется нестабильностью относительно предстоящего Brexit. Вокруг выхода Великобритании из Евросоюза кипят нешуточные страсти. В четверг, 5 сентября, члены парламента попытались воспрепятствовать решению премьер-министра Бориса Джонсона выйти из евроблока без сделки. Представитель Консервативной партии и брат премьера Джо Джонсон покинул партийные ряды. Результатом этих событий стал резкий рост фунта. В четверг вечером британская валюта достигла пика в $1,2346. Аналитики предрекают ей подъем на 6% в процессе согласования сделки по Brexit. По мнению Дэниэла Трума, валютного стратега компании UBS Wealth Management, в случае переноса Brexit до января 2020 года фунт может продемонстрировать заметный рост. Многие инвесторы и трейдеры сохраняют осторожность в отношении перспектив британской валюты. Их настораживает излишняя волатильность, обусловленная политической неопределенностью в стране. Эксперты сравнивают британский фунт с мексиканским песо, который имеет аналогичные проблемы. Некоторые аналитики иронично называют фунт «британским песо». Они подчеркивают, что скрытая волатильность валюты Туманного Альбиона, ожидаемая в следующие два месяца, оказалась для фунта выше, чем для песо. При этом участились сильные внутридневные колебания британской валюты, свидетельствуя о нарастающих проблемах, связанных с выходом страны из ЕС. Эксперты обращают внимание на излишнюю активность «качелей» фунта, когда внутридневные колебания достигали 1,2% на протяжении двух торговых сессий подряд. Это крайне тревожный показатель, полагают аналитики. В цену британской валюты рынки закладывают высокий риск мощных ценовых колебаний в ближайшей перспективе. Отметим, что за последние пять лет скрытая волатильность фунта три раза превышала волатильность мексиканского песо, причем активный рост «британца» всегда был обусловлен Brexit. Стремление инвесторов отказаться от фунта из-за нарастающих политических проблем привело к сокращению ликвидности и усугубило колебания валютных курсов. Согласно расчетам Ника Сгуропулоса, валютного эксперта банка Barclays, в данный момент в цену рынка заложена 40%-ная вероятность выхода Великобритании из ЕС без сделки. Для фунта это означает превалирование плохих новостей над хорошими. Аналитик уверен, что Brexit без сделки обрушит британскую валюту до $1,09. С ним согласны эксперты крупнейшего банка Nomura. Они прогнозируют сильное, до отметки $1,01, падение фунта – практически до паритета с долларом США, если Великобритания не согласится на сделку. В настоящее время валюта Туманного Альбиона находится в пределах от 1,2316 до 1,2323. Пара GBP/USD торгуется в узком диапазоне консолидации на вершине волны роста. При этом аналитики не исключают возникновения первого импульса на снижение до 1,22. В целом ситуация с фунтом видится экспертам не слишком радужной, но не лишенной определенных перспектив. Только они, к сожалению, остаются туманными для британской валюты.
Согласно расчетам аналитиков, желтому металлу потребуется некоторое время на восстановление. Не исключено, что на текущей неделе золото сумеет вернуть утраченные позиции. На минувшей неделе драгметалл достиг нового многолетнего максимума на уровне $1557 за 1 тройскую унцию. В дальнейшем его цена значительно снизилась, достигнув $1506. Эксперты полагают, что на этой неделе золото сможет превысить данный показатель. Значительное падение цен на золото в минувший четверг было вызвано информацией о возможности нового этапа торговых переговоров между США и КНР. Не исключено, что это произойдет в следующем месяце. По мнению экспертов, в случае долгосрочного торгового конфликта экономические потери Китая окажутся больше, чем у США, но это не даст Америке преимуществ. В данный момент торговый конфликт Вашингтона и Пекина далек от разрешения. При этом американский президент Дональд Трамп заявил о возможной торговой войне с Евросоюзом. Это в разы повысит риск рецессии и приведет к росту спроса на безопасные активы, в первую очередь золото, напоминают специалисты. В настоящее время рынок драгоценных металлов находится под давлением. Причина тому – нестабильная геополитическая ситуация, выхода из которой не видно. В связи с этим эксперты допускают возможную консолидацию цен на «золотом» рынке. Специалисты уверены, что условия для возможной консолидации драгметалла возникли давно. Например, на американском рынке фьючерсов создан потенциал коррекции желтого металла. Пессимистичные прогнозы экспертов предполагают снижение котировок золота до $1500 за 1 унцию. В случае неблагоприятного развития событий стоимость драгметалла может обрушиться до $1425 за 1 унцию. Дело в том, что восходящий тренд, который начался в августе этого года, демонстрирует замедление, подчеркивают специалисты. Тем не менее ряд краткосрочных и среднесрочных прогнозов по золоту предполагает дальнейший рост котировок. При этом существует высокая вероятность обвала фондового рынка в ближайшем будущем, что может спровоцировать рост цены драгметалла. Сейчас рынки ждут дальнейшего снижения процентных ставок после выступления Джерома Пауэлла, главы ФРС, состоявшегося на прошлой неделе. Существует предположение, что уменьшение ставки в сентябре – не последняя мера, принятая Федрезервом. Регулятор способен продолжить смягчение кредитно-денежной политики в первой половине 2020 года, утверждают эксперты. На текущей неделе ЕЦБ тоже может снизить ставку, а Банк Англии – принять аналогичное решение, если Великобритания выйдет из Евросоюза без сделки. Активное внедрение стимулирующей монетарной политики со стороны ведущих регуляторов привело к росту золота до максимального уровня с 2012 года, и это не предел. Согласно оптимистичным прогнозам, на предстоящей неделе ожидается восстановление цены драгметалла к уровням сопротивления от $1510 до $1515. В дальнейшем игроки рынка рассчитывают на повышение до отметок $1520 и $1525 за 1 тройскую унцию.
Британский фунт демонстрирует силу по отношению к японской иене
Оживление спроса на безопасные активы играет на руку японской иене в паре с фунтом и сдерживает рост, но позитивные новости в отношении Brexit могут поддержать британский фунт.
Быков, как оказалось, не сильно впечатлил оптимистичным отчетом о рабочих местах в Великобритании, и пара GBP/JPY колеблется между слабой прибылью и незначительными потерями вблизи более чем месячного максимума. Фунт прибавил на фоне позитивных новостей и восстановился с многолетнего минимума до уровня 1,3300, чему в первую очередь способствовал оптимизм по поводу Brexit. Напомним, парламент Великобритании принял закон, предписывающий контроль над программой Brexit. Британские законодатели также проголосовали за отклонение предложения премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона о досрочных выборах и теперь могут потребовать от Джонсона обратиться к Европейскому союзу с просьбой отложить Brexit на три месяца, если новая сделка не будет согласована до 31 октября.
Британский фунт в ближайшее время может испытать эффект головокружительных «качелей», уверены валютные эксперты крупнейшего банка Citi. В следующие два-три месяца пара GBP/USD упадет до отметки 1,1700, а затем взлетит до 1,2500, полагают специалисты. Резким взлетам и падениям фунта во многом способствует нестабильная экономическая и политическая ситуация в Великобритании. В первую очередь это касается высокой вероятности «жесткого» Brexit, а также других политических рисков, таких как формирование лейбористского правительства после всеобщих выборов. При этом макроэкономическая статистика по Великобритании остается слабой. В Citi уверены, что поддержать курс фунта и смягчить экономический удар в случае «жесткого» Brexit может только фискальное стимулирование. Британская валюта в данный момент оказалась между Сциллой и Харибдой. Существуют два политических сценария, реализация которых не предвещает ничего хорошего валюте Туманного Альбиона. В первом случае, если на выборах победит Консервативная партия, лидером которой является премьер-министр Борис Джонсон, выход Великобритании из ЕС может произойти без соглашения. Позиция Б. Джонсона по этому вопросу известна уже давно: он сторонник выхода из Евросоюза при любом раскладе – с соглашением или без него. В случае реализации второго сценария, если на выборах победит Лейбористская партия, вероятность «жесткого» Brexit будет ниже, но на первом плане окажется социалистическая повестка, отмечают в Citi. В краткосрочной перспективе позиция британского фунта выглядит оптимистичной, подчеркивают аналитики. Ему прогнозируют активный рост. Это подтверждается текущими котировками британской валюты: в среду, 11 сентября, фунт стартовал с отметки вблизи 1,2353, а потом торговался в диапазоне 1,2361–1,2366. Однако подъем, который прогнозируют эксперты Citi, будет продолжаться недолго. В долгосрочной перспективе британскую валюту ожидает спад. Валютные стратеги Citi предсказывают снижение фунта до 1,1700 в течение ближайших трех месяцев. В следующие 6–12 месяцев эксперты ожидают восстановления британской валюты до уровня 1,2500.
Разные сценарии для EUR/USD по итогам важного заседания ЕЦБ
EUR/USD не сдвинется с места в преддверии заседания ЕЦБ. Рынки ждут снижения ставки на 10 б.п. и перезапуск программы количественного смягчения. Пара торгуется в сужающемся треугольнике, или клине. Технический анализ дает основания полагать, что высокая волатильность сменит узкий торговый диапазон, когда пара определится с направлением. Куда она пойдет? Большинство индикаторов говорят о снижении. Поддержка ожидается на уровне 1,0985, далее следует 1,0960, а затем 1,0926. Если говорить о росте, то сопротивление ожидается на уровне 1,1055, затем 1,1090 и 1,1115. В целом на рынке ощущается напряжение, все ждут выступления главы ЕЦБ Марио Драги, который представит новые меры по борьбе с замедлением роста экономики и инфляции. По одной версии, ЕЦБ намерен снизить процентные ставки как минимум на 10 б.п., и, скорее всего, это подтвердит обязательства по поддержанию низких процентных ставок. В этом случае EUR/USD может подскочить. В пользу этого сценария говорят заявления «ястребов» ЕЦБ, и если они выиграют, то выиграют также и быки EUR/USD. С другой стороны, Совет управляющих может снизить ставки на 20 б.п., а также возобновить программу покупки облигаций с бюджетом 30-50 млрд евро. Это приведет к падению пары. ЕЦБ должен действовать в ответ на ухудшение экономических условий. Инфляция остается на низком уровне, базовый индекс потребительских цен опустился ниже 1%. Экономика Германии сократилась во втором квартале, а показатели третьего квартала указывают на еще один спад, а это явная рецессия. Еврозона страдает из-за слабого спроса со стороны Китая и торговых войн. Тем не менее самые последние события были положительными. Президент США Дональд Трамп перенес ввод новых тарифов, а Китай позволил компаниям покупать американские сельскохозяйственные продукты. Эти жесты доброй воли предшествуют переговорам на высшем уровне и помогают смягчить напряженность на рынке.
США: сильные данные сразу по нескольким направлениям
Джеймс Найтли, главный международный экономист ING, отмечает рост розничных продаж в США, который оказался сильнее, чем ожидалось. Темпы роста в июле также были пересмотрены на одну десятую процентного пункта. «В докладе еще раз подчеркивается тот факт, что, хотя в экономике США не все так радужно, в целом она еще далека от рецессии, и ожидания рынка в отношении политики агрессивного стимулирования от ФРС могут оказаться неоправданными. Наряду с данными по инфляции, уже нет смысла ждать снижения ставки на 50 б.п.», — заявил Найтли. Данные свидетельствуют о том, что потребительские расходы внесут достойный вклад в рост ВВП в третьем квартале. Есть все основания полагать, что ВВП США за 3 квартал будет чуть выше 2%. Хан де Йонг, главный экономист ABN AMRO, комментируя данные по инфляции, заявил: «Показатель базового ИПЦ составил 2,4% в годовом исчислении, по сравнению с 2,2% в июле, третий месяц подряд инфляция ускоряется. Правда, наиболее важный для ФРС показатель инфляции — базовая инфляция PCE — в июле составила всего 1,6% г/г». При этом эксперт указал на основные факторы роста — быстрый рост расходов на медицинское обслуживание. Напомним, что общий показатель инфляции в США — индекс потребительских цен — снизился с 1,8% в годовом исчислении в июле до 1,7% в августе, и во многом благодаря снижению цен на энергоносители. Также позитивные оказались данные опроса потребителей экспертами Мичиганского университета, доверие потребителей в сентябре улучшилось, индекс потребительских настроений вырос до 92 пунктов с 89,8 пункта в августе.
